纯债基金a与b的区别？
首先，A、B都是某只债券型基金的代码，只是区分不同的销售渠道而已； 其次，任何债券型基金的业绩比较基准都符合下面公式： 业绩比较基准=久期和凸性合理匹配的利率组合 我们先看看这只基金的合同条款中约定的业绩比较基准（截图时间2017年5月23日）： 通过计算得知，它包含6个月期、1年期和10年期国债，还有三年期的超短期国债。考虑到我国国债的期限结构是均衡分布的，所以这个“合理”还是很合理的。
我们继续看它的季报和年报，发现一个有趣的现象： 季度报表中的投资组合报告（第四部分）总是把6个月期的国债放在最前面，而年报中的资产负债表（附表一）却总把10年期国债放在第一，这是什么原因呢？ 因为债券市场是有流动性的，如果某个券种被大量持有，那么价格就会上升，收益率就会下降；反之，如果是冷门品种，则收益会升高，风险则会下降。为了求稳，我们一般建议将资金投入那些被大规模持有的券种，这当然也符合上述公式的本质——寻找长期无风险利率的合理估计。只不过，对于单个基金来说，由于每个季度末基金经理都会调整资产组合以适应市场的变化，所以就会出现财报中报表项目前后不一致的情况。这种情况其实是正常的，而且从长期来看，最终结果还是会回到这个公式的设定上来。