etf基金的赚钱原理？
ETF是Exchange Traded Fund的英文首字母缩写，中文称为交易所交易基金。它是指在一国证券市场上市交易的、实际标的物为另一国债券或股票的金融衍生品。与一般的金融衍生产品一样，ETF也具有套期保值和获取风险收益的功能；同时，由于它所投资的对象是“一篮子”证券，所以ETF还具有分散风险的特征。 投资者要了解ETF的第一个特点——套利机制。这是决定ETF价格的最重要因素。所谓套利，就是在低于真实价值的前提下，将标的资产从低溢价率区域买进，然后在高于真实价值的状态下卖出，中间所赚取的差价就是套利收益。要实现这个目标，投资者必须同时在两个市场上操作：一是二级市场，二是一级市场。
以美国道琼斯指数ETF（代码DIA）为例说明如何实现ETF套利。 DIA所跟踪的指数是美国股市的标普500指数。每天9点15分，纽约证券交易所开盘的同时，一个代表该指数的样本股组成的一篮子股票也开始在全美流动，被称为“一级市场”；而9点30分以后，人们可以在纳斯达克交易所等地方买到这篮子的股票，这就是“二级市场”。 因为有成本的存在，不可能有人愿意以无溢价的方式购买一篮子股票，同样，因为有成本的限制，也不可能以溢价的形式卖出去。这样，就形成了第一个套利机会。
如果买入并持有到期可以实现一定的预期收益率，就可以用以下公式来实现这个目标： 套利收益=买入价-卖出价 以上计算了买入价和卖出价的差值，这个数值必须是已实现的交易净值。但现实情况是无法实现真正的“买入价=卖出价”的状态，因为存在费用和交易成本的约束。在这种情况下，就需要通过做空来弥补这两个损失。