基金可以上市吗?

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可以的,只不过比较特殊的是它需要同时发行公募和私募两个品种。 先来看一个案例 —— 汇添富基金管理公司2013年发行的“汇添富稳健配置混合型证券投资基金”(以下简称“汇添富基金”)在募集过程中出现了认购申请超过计划规模的情况,为了公平对待所有投资者,确保基金的合法合规和运作效率,将启动“比例确认”程序以确定能否有效满足投资者的投资需求,并以此为基础设计相应的投资策略,最终实现基金的良好运行和长期投资价值。

根据当时中国的法律框架,对于首次发售的基金产品是允许采取“比例确认”的方式完成募资的;但是已经发售过的老基金采取“比例确认”则属于监管框架下的特例。 根据媒体报道,2004年年中,国内某基金管理人由于受到市场追捧,其旗下一只老基金出现持续大额申购,而当时处于封闭期的新基金却面临巨额赎回的难题。为了避免基金兑付危机,该基金管理人与托管人协商之后决定进行比例确认,即对原基金持有人持有的每份基金份额按其对应的资产净值给予相应比例的现金支付,剩余部分转为同一基金管理人管理的另一只新基金,并由基金管理人、基金托管人及登记机构办理相应手续。

其实,采用比例确认的做法并不罕见,在信托业、保险业等方面都有先例可循。例如信托公司设立的集合资金信托计划如果出现超额认购时也可比照此方式进行处理。而此次基金行业引入这一做法,也是考虑到目前市场上不乏出现基金“申购热”的现象,因此通过预先设定一定比例的方式来应对可能产生的超募情况。

郁思琦郁思琦优质答主

我国的证券投资基金是严格依法设立的,它的公开募集必须按照法定的程序报经国务院证券监督管理机构核准。根据证券投资基金上市规则,经中国证监会核准募集的基金,符合下列条件的,可以申请在深圳证券交易所上市:基金的募集符合《中华人民共和国证券投资基金法》的规定;募集金额不低于2亿元人民币;持有人不少于1000人;基金的托管人为证券投资基金合格的托管人;深圳证券交易所要求的其他条件。依照上述规定,要申请上市的证券投资基金应该向证券交易所提交包括上市申请书、核准募集文件、持有人名册、上市公告书在内的若干必要文件。

证券投资基金上市之后,它的基金单位持有人实际上是改变了退出基金的方式,由原来的向管理人要求赎回转为在证券交易所卖出。与此同时,由于基金证券上市后可以通过证券经纪商在场内进行买卖,而场内交易的结算价低于场外场外交易价格,从而大大降低了基金单位持有人转让基金单位的成本,使其具有了接近于股票的高度流动性。

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