股票什么叫集合竞价？
一、集合竞价 所谓集合竞价就是在当天还没有成交价的情况下，根据前一天的收盘价和对当日股市的预测来确定上市股价的价格。 在集合竞价期间您可以自己按照自己的价格进行申报，然后交易所系统按最大成交量的原则择优确定较为合适的成交价格。报价取决于买卖双方，而非中间交易商。因此，在集合竞价时间内的报价对于主力而言是其拉升出货的最佳时机。 集合竞价的过程全部由电脑自动完成，不会任何人干预。 集合竞价从9：15开始到9：25分为一个时间段，其中9：15～9：20可以委托买入也可以委托卖出，9：20—9：25只能接受委托不能撤单，9：25产生的价格为开盘价（可以是集合竞价结果或连续竞价的结果）；9点25分交割系统只接收行情报盘，不接受任何报单，此时所有未过价的申报取消。 深市为：9：15至9：25可以任意报价；9：25开始到9：30这段时间内不能再报价和撤单，9：25以9：15-9：25中的均价成交并生成当日开盘价(若成交量不足则取9：15、9：20和9：25三段的平均价)。沪市集合竞价时间为每交易日9：15至9：25，9：25后的申购委托无效。 集合竞价产生的成交价格如何？ 一般而言，集合竞价如果产生了一个价格的成交量很大，那么该价格就是当天的开盘价了.但是如果开盘价偏离太多的话，就要对开盘价进行调整！调整的方法是：把9：25的时候申报价格从高到低排列，再把这个价格跟9：30之前的成交价相比较，选取其中一个价格作为开盘价。 如果这个被选中的价格不是最高价也不是最低价就取上下限的中间值。 例如今天有一个投资者在9：15的时候以涨停价48元挂出了买入委托单，但到9：20时又有另外一个投资者以47元的价格卖掉了他手里的股票，而在9：26分时则以47元的价格在市场上买到了股票，这样47元的成交价就成了今天的开盘价而不是集合竞价的产生的那个价格47.5元或者47.25元。
二、集合竞价阶段的操纵方法
1．自涨自跌式集合集合竞价时明显高于最近的成交价的买单和明显低于最近的成交价的卖单，经过一段时间后，所持筹码迅速消失的状况称为“自涨自跌”。 “自涨自跌”往往是庄家自己为了控制股价涨跌的速度而采用的一种投机性手法，目的是使自己能够灵活地把握股价波动的节奏。 比如某股有机构持仓约100万股，由于持有量不大，所以没有必要通过长时间拉高建仓来实现股价翻番的目标，而是选择边拉边派发的方式使自己的筹码在短线盈利的基础上最大限度地实现利润最大化。于是庄家在集合竞价阶段将股价挂在涨停板处，然后自己挂出跌停板处的卖单，这样一来当涨停板的买单被抢完之后，跌停板处的卖单却没有了，股价便会顺势下跌，而当股价跌到低点之后庄家又会将抛售盘改为买单，如此反复，最终达到短线的获利目标。 图4－12所示的是科陆电子（002121）2008年1月~2009年2月的日K线走势图及对应的集合竞价图。 从上图可以看出这只个股从启动之初就一直处在上升通道之中，直到2008年12月中旬才开始出现持续下跌的迹象。如图4－12中A箭头所指，2008年12月17日和18日的K线呈阴线十字星形态，并且两天的成交量急剧萎缩；B箭头所指的两天的集合竞价过程中也呈现阴线十字星且成交量极度萎缩的现象，这恰恰是庄家用自涨自跌的手法来控制股价的节奏并顺利出局的最好时机，此后股价连续暴跌。
2．诱空进场式当某只股票的买方力量远远大于卖方力量，而庄家的仓位也不过六成左右，仍然会有较多的筹码无法收回时，就会采取故意打压的做法来引诱散户和跟风盘出局从而达到进一步吸筹的目的。具体手法表现为在集合竞价时将抛单尽量排到大单，吸引跟风盘买入，同时自己又将部分买单吃掉，使得盘口看上去相当诱人，但在开盘后立刻会将大买单打掉，从而将盘中跟风盘彻底套死不再给其翻身的机会。这种诱多式的集合竞价主要是让短线跟风的散户套牢，从而使庄家成功吸纳更多廉价筹码以达到最终的炒作目的。 图4－13所示的是中国船舶（600150）2009年1月至2010年4月的日K线走势图与对应的集合竞价图。 从图中可以看出，从2009年初始股价便一直运行于上升通道当中，一直到2009年10月中旬才进入横盘整理区间，并于2010年4月初开始形成双顶走势。从上面的日K线图中我们可以清晰地看到，2010年4月份的第一个交易日（即A箭头所指当日）股价跳空低开，并且在整个集合竞价过程中始终处于下行的状态，直至封死跌停板，随后又小幅下探，全天股价都处于一字型涨停的盘口中，可见当时买盘的力量非常强烈。但从当时的集合竞价图中可以看到，开盘前的半小时里的抛盘数量逐渐减少并最终消失，但买单的数量却大幅增加，这说明在集合竞价过程中存在明显的诱空行为。从下图中我们可以看到股价在开市初期确实出现了快速下挫的情形，但之后却又一路高歌猛进不断创出新高。由此可见此股的主力在刻意压低股价以诱使短线客纷纷杀跌。果然不出所料，在接下来的几个交易日里，股价接连涨停