基金规模是指什么?

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基金规模(Fund Size),又称为基金单位净值,指的是基金资产总价值除以基金总份额。其中,基金的资产总值就是基金拥有的所有资产的价值总和;而基金的总份额是在一定时期内发行的基金总发行量。

一般来说,基金的规模越大,其管理运作的稳定性就越好。因为基金规模越大,意味着投资者对其关注度越高,相关操作就越会谨慎,力求稳定表现。但是这并不是说基金规模越大越好。如果一只基金的规模过大,在投资策略上就会受到一定的限制,有可能无法实现投资者的投资目标。 同时,过小的基金规模也有可能带来问题。比如难以吸引到优质的基金经理,导致基金公司运营成本过高,或者不得不接受较低的管理费,从而影响基金经理的投资能力。

对于普通投资人来说,不需要关心基金的规模大小,只需要仔细考察基金的表现即可。 如果打算购买基金,可以看看以往的业绩表现是否令你满意;如果不打算买基金了,也可以留意一下市场的表现。

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基金规模指基金在存续的有效期内,投资者持有的基金份额与基金资产总值。基金份额是基金投资人在基金中的投资份额,体现了投资人拥有基金财产的份额和投资收益,基金资产总值是基金所拥有的各类证券的价值、银行存款本息、基金应收的申购基金款项和其他投资所形成的价值总和。

由于投资基金存在套利机制,当基金单位价格低于基金投资净值时,投资者可以低价购入,或赎回后立即再购入,当基金单位价格高于基金净投资组合时,可以申购基金后立即赎回,因此引起基金规模频繁波动。这种由于套利引起的基金规模变化,对基金运作不会产生实质性影响,也非基金管理人主观意愿的结果。而市场资金流向的变化,投资需求的变化和基金管理人的理财技能引起基金规模变化,对基金投资运作产生重大影响。

封闭式基金规模保持不变,开放式基金规模可变。开放式基金的规模变化幅度往往很大,规模的变化一方面反应基金投资情况,另一方面也影响基金投资运作。在其他条件相同的情况下,规模增加,基金总体收益下降,规模变小,则总体收益率升高;同时规模变化对于基金资产组合,基金费用、基金的流动性影响很大,因此规模的变化是衡量基金运作好坏的重要指标。

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