复利投资原理是骗局吗？
我们要弄清楚什么是复利？ 复利本质上是一种计息方式，它要求利息的计算要以本金为基数、以利率为标准进行累计。简单来说就是“利滚利”，一笔资金获得收益后，所获得的收益不再单独计算利息，而是加入本金当中一起计息，从而造成复利效应——在时间轴上，本金额和利息之和会呈指数增长。
我们生活中常用的存款的计息方式属于单利（单利计息公式=本金×（1+利率）×期限），它是复利对资本总额计息的一种特殊情况，即n年间的总利息等于本金乘利率再乘以n。此时，本金额与利息之间的数量关系是固定的，利息不会随本金的增加而递增。显然，如果利率相同，采用复利计息的方式比采用单利计息的方式得到的利息多。这就是所谓的“少付利息多付钱”。 为了便于理解，我们可以将复利简单称为“利上加利”，而将单利简单称为“额外加息”。
了解了复利的定义，我们再来看看题主的问题是否正确。 “买基金要按复利算”这句话本身没有问题，但是具体情况还得具体分析。 在基金销售中，对于单笔金额小于100元(含)的用户，多数平台会收取一定的手续费，这部分费用一般直接体现在买入价中；而对于单笔金额大于100元的用户，多数平台会直接按照净值进行申购赎回。对于单次交易来说，采取复利的计息方式并不影响实际利益。 但是，如果将时间拉得够长，采用复利还是单利就产生了差异。我们以支付宝的余额宝和零钱通为例，考察1万元的资金量以及7日年化收益率3.5%时，两种不同的计息方式下最后的本息收入情况。可以发现，尽管在7天内单利的总利息要比复利多出几十元，但是在整个1年的存续期内，却出现了647.53元和686.99元的差距。也就是说，虽然前7天单利比复利多拿了几十元，但最终两者的差额高达千元以上！这就是复利的作用，它能使初始的资金得到不断积累，从而使资产总额成倍增加。这也是大多数理财规划师都建议用户选择储蓄类工具的原因，毕竟长期复利能带来可观的收益。当然，前提是用户的决策不受短期盈亏的影响。 如果用户是在牛市高位买入被套，则需要另当别论了。因为熊市总是不期而至，任何预测都是徒劳的，我们能做的只有在合适的时机割肉止损。这时，复利的“利上加利”就会变成“蚀骨之痛”。