企业如何发行中票?

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1、发行主体要求 发行主体必须是在银行间市场或上海证券交易所挂牌的非金融企业债券,并具备相应的发债条件;

2、发行规模 单次发行规模原则上不低于500万元人民币(含500万元);

3、信用评级 AAA级(包含)以上信用等级的发行人可免评级;其他级别需委托国内具有证券期货从业资格的信用评级机构进行信用评级,并在中证鹏元、大公国际、新世纪等国内三家资信评价机构的评级报告中确定其评级结果;

4、担保方式 除国家立法机构和法院对外负有法定和约定义务且不能撤销或否认的债务除外,发行人的间接非金融企业债务融资工具不得设定任何形式的担保。

同时,鉴于目前中国外汇管理局不允许外币融资性担保业务的开展,任何以外币计价的直接或间接的融资性担保均属于违规操作,即使已经开展,也应尽快清理。

5、募集资金用途 企业融资方案的设计应合理、实用,并满足相关法律法规的规定。其中,项目贷款应严格掌握用途,只能用于项目(包括项目的前期费用及建设、运营支出);流动资金贷款要满足生产经营的资金需求,借款主体应与采购合同、销售合同相一致。严禁将流动资金贷款用于生产经营之外的需求。

6、还款来源 企业的还款来源应当清晰、可靠,并且能够覆盖债务本息的偿还。对于需要抵押、质押或保证的,应确保抵押物、质物或出质的权益真实存在且能顺利处置,同时确保有足够的人力、物力来保障还款资金来源安全可靠。

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需要先了解什么是中票(中期票据) 简单来说就是公司通过银行向投资方(个人、机构)借款10亿元用来建设某个项目,这个项目的现金流在5年内会回到公司的账上,这样每年就有2亿元的现金收入;同时每年还要给投资人支付一定的利息;最后到期了还本付息一共是12.2亿元。这就是整个交易的过程。

其次来说说怎么发行 中票的审批一般需要人民银行和银监会这两个部门的许可才能进行发行操作。所以一般来说要先向两个部门递申请报告,获得准许后才可以开始准备债券发行的相关工作。 目前对于国内的企业来说能发的是私募债,也就是面向特定客户的债券发行,具体细节要咨询下负责审核的中介所和券商。

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