基金曲线怎么看?

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首先,看基金的业绩走势有一个大前提——就是所考察的基金是同类型的基金,比如都是股票型基金或者都是混合型基金等等。否则的话比较起来就没有意义了。 其次,看基金的业绩还有一个原则——就是不能光看单次成绩(即单只看某只基金在某段时间内的业绩),而应该看其连续的性能表现如何。这是因为对于任何一支基金来说,短期业绩都是有泡沫的、不可持续的;但是长期业绩却是值得考量的。

当然,这里所说的“长期”也不是无限长久,一般以5年以上为佳。因为时间太短的话,很可能还没有摆脱随机游走的状态,这个时候考察其业绩是没有意义的。 最后,看基金的业绩有三个指标是需要关注的:

1、收益率:这是最直观的数据,但是如果仅仅看收益率的话,很容易受到单个时间点的影响,从而忽视风险。最好同时再看下这只基金在同期收益情况下的风险水平,也就是看看它的标准差(波动率),这样可以知道它在获得相同收益的情况下,所承担的风险是不是最大。如果是的话,说明其投资策略是有问题的。

2、夏普比率:夏普比率的计算需要同时考虑收益和风险,是考量基金业绩的一个综合指标。

3、信息系数:信息系数是度量基金业绩的反向指标,数值越高代表基金业绩越差。 以上三个指标可以同时在同类型基金的排名里看到,这样便于进行横向对比。

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