什么是等值转向贷款？
1. 定义： 等值转换贷款（Equivalent Conversion Loan，又称ECL）是一种将非抵押贷款转换为抵押贷款的协议。根据该协议，借款人可以将非抵押债务转化为抵押贷款并获取融资。当借款人需要资金时，他们可以出售其资产以偿还借款。 在美国，由于住房市场一直比较活跃，因此许多消费者都购买了房产。这些人中许多人是第一次买房，他们可能没有足够的储蓄来支付房屋的全部费用。他们会寻求贷款以购买房屋，这些贷款通常涉及大量的预付款和装修费用。
为了支持这些消费者的需求，各种类型的信贷产品问世——从消费者贷款、住房贷款到新房贷款、再融资贷款以及为首次购房者提供的补贴或奖励性贷款。虽然所有这些贷款都有特定的目的，但它们都有一个共同的特性：借款人可以按照与贷款类型相关的条款和条件，将它们的房地产作为抵押品用于贷款担保。这些条款和条件可以通过将非抵押贷款转换为抵押贷款来实现。
这种转换使借款人可以获得更多的贷款额度、更优惠的利率，甚至可以同时减少每月还款金额。对于借款人来说，最值得注意的是，一旦他们获得了新的抵押贷款，他们就拥有了对该财产的所有权，并且必须继续缴纳按揭贷款，直到它被完全偿清为止。然而，由于抵押贷款有房地产作为支持，所以贷款机构的损失风险要小得多。
2. 实现方式 等值转换贷款是通过一系列贷款置换完成的。具体包括： ①首先，银行会提供一笔无抵押贷款给借款人。
②其次，借款人使用这笔贷款支付购房费用。如果贷款发放方是房利美或房地美，则该笔贷款将通过MBS(Mortgage-Backed Security)出售给其他金融机构。
③接着，由保险公司或其他机构向放款人购买MBS。
④之后，保险公司或其他机构将MBS出售给证券商。
⑤最后，证券商将MBS售予公众。 通过这一系列操作，借款人就实现了用非抵押贷款兑换成抵押贷款的目标。
3. 适用情形 等值转换贷款适用于首套房购房者以及二次置业者，一般不能用来满足投资者或者炒房的需求。不同国家的法律对贷款抵质押的限制规定不尽相同，但是一般来讲，只有自住房产才可以成为贷款的抵质押物；而投资性的房产以及出租的房产一般不能够设定贷款的抵押权。
值得一提的是，在美国，即使是自住的房产也不可以申请房贷。这是因为美国的房地产交易实行的是登记制度，只要房产抵押登记了房贷的存在，那么无论是否自住都不得拆除抵押标识。这一点与美国个人破产立法有关。在个人负债超过资产的情况下，即使房产属于自己居住也不得拆除抵押文件，从而保证抵押权人的利益。