企业如何实现降杠杆?

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一、降低有息负债率 有息负债包括银行借款、融资性票据、非融资性票据(应收账款、存货等),要降低企业的有息负债首先就得减少这些债务资金的规模,对于银行借款一般要根据业务的需求来安排,一般来说短期借款不要超过6个月,长期不超过3年,这样既保证了资金使用的效益,也不至于出现短贷长用、过度融资的情况;其次就要注意贷款的资金用途是否合理,有没有挪作它用的现象,如有及时纠正;第三就是要注意资金的成本,特别是融资性票据、供应链票据等有利息支出的,要尽量选择利率低的金融机构借贷,同时也可以发挥杠杆的作用,比如通过发行债券等方式来融资,降低财务成本。

二、提高资产周转效率 提高资产周转效率最直接的方法是增加营收、利润,从而偿还有息负债,除了加强销售力度之外,还可以考虑以下方法: ①处理闲置资产;②出售一部分不盈利甚至亏本经营的子公司,回笼资金;③引入新的投资方,共同经营,分享收益。

三、拓展新的收入来源 除了目前现有的营业收入外,是否可以开拓新的营业收入渠道,或者是挖掘现有收入的增量空间,可以考虑以下几个方向: ①延伸主营业务范围,向上下游拓展;②做深做透主营业务,向多元化发展;③寻找与公司主营业务相关的新的收入增长点。

四、优化资本结构 如果以上方式仍然难以实现降杠杆的目标,那么只能从资本结构上进行优化了,也就是说需要调整公司的资产负债比率,使得杠杆比例趋于合理,这时候可以进行股权融资或者发行债券等方式进行融资,将获得的资金投向收益率高、风险程度低的项目上,实现资产的增值,最终达到降低杠杆的目的。

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降杠杆的方法很多,核心还是在于开源节流和优化资产配置这两点 (1)开源,就是减少负债的现金流流出;增加收入和收益性资产,如投资其他公司股权或者房地产等;对于有些负债可能不用还也可以省下资金了,比如以前银行对房贷按揭还款有利率上浮的规定,现在放开后,在基准利率基础上上浮20%也是可以节约一笔利息支出呢;还有信用卡分期的手续费率也是高于同期LPR的,如果有闲钱可以做个分期,虽然每个月多还一点利息,但是比全款要省不少利息费用!当然这个前提是你有闲钱的情况下~

(2)节流,这主要是针对财务成本高的部分进行压缩,包括融资成本和税费两方面。如果是新成立的创业公司想降低财务成本压力,那么就要选择合理的融资结构,通过合适的渠道融到该阶段所需资金,并尽可能多的节省融资相关的费用;同时还可以考虑用低息贷款的方式替代传统的高利息民间借贷方式,毕竟国家鼓励中小企业发展,政策上是有倾斜的;

最后就是要合法合规经营,争取合理避税,减少不必要的税务开支。

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