券商能售基金吗?
不能,根据中国证监会规定,券商和会计师事务所、评估机构、银行、保险等其他金融机构一样,都不具有发售基金的资格。也就是说,作为中间人的券商不能直接向客户推销产品,但可以在代客理财等过程中间接推荐。 不过,证券公司对基金公司有一定的监管要求。比如,对基金公司提供的资料进行审查,确保其提交的资料真实、准确、完整;通过现场调查或通过查阅、复制与基金公司有关的合同文件和其他资料等方法,对基金公司的经营状况和重点投资项目进行调查;对于涉及担保、抵押、质押等重大事项的协议,还应请专业律师进行审核等等。 对于不符合要求的基金公司,证券公司必须要求其限期改正,情节严重的还可以报告给中国证监会,取消其或限制其业务资格。 但证券业协会在2012年5月颁布了《证券公司参与债券发行有关事项的操作指引》,首次允许券商认购债券的发行费用,并可在一定条件下将相关收益归入其他业务收入。
具有基金代销业务资格的券商可以代销基金。
随着券商基金投顾业务试点逐步扩围,不少券商将基金投顾纳入财富管理业务的重点发展方向,以期通过基金投顾业务的探索为财富管理转型寻找突破口,基金代销业务也成为其发力重点,越来越多的券商重视代销金融产品。
和银行渠道比起来,券商渠道在公募基金代销机构中的地位相对靠后。虽然代销基金的券商在全部代销机构中数量占比过半,但无论是从新发基金份额还是存量保有规模来看,银行渠道的占比均为最高。对于部分中小券商来说,基金代销尚未成为能够为公司带来大额收入的业务。业内人士认为,中小券商做基金代销业务仍需苦练内功,在专业化服务能力建设上发力。
相比银行渠道,券商代理销售基金的数量较多,基本覆盖全市场基金。此外,券商基金投顾机构可以通过自建模型遴选代销产品,为投资者构建投资组合,同时提供资产配置、投资建议等一系列服务,为投资者提供更专业的财富管理方案。