基金下折怎么办理?
1. 开放式基金,如股基、混合基等等,都是按日计算单位净值的。当日净值=(基金资产-基金负债)/基金份额 举例说明
假设A基金当天公布净值是1元,净资产1000万,持有股票50万股,市值500万元,债券100万元,现金200万元。
那么这一天该基金的净值就是1.50元,净资产的变动就是+400万元。 当日分红 = (当日净值-上一日净值)x基金份额 =(1.50-1.49) x1亿= 100万元 当日收入(红利) = 当日分红 + 当日净值变化导致的资金流入 + 利息等 = 100+150=250万元 这仅仅是理论上的计算,实际过程中还要考虑很多因素,不是按照这个公式来的。但是每天基金公司都会按这个公式计算出每日的净值和分红。
2. 基金下折是指基金净值下降至某一值时,基金将重新定价并调整基金份额的计算过程。也就是说当一只证券投资基金净值下跌到0.7元的时候,如果基金公司的核算结果表明,该基金资产总值已经低于总市值,则基金托管银行会通知基金公司进行下折处理。 基金下折一般发生在基金亏损的时候,使得投资人能够以较低的成本继续参与基金的投资。但基金下折会使基金投资人的资产价值减少,是一种减少投资人资产价值的措施。
当出现触发下折的情形时,需要大家特别注意下折的三个特别日期“T日,T+1日,T+2日”(不计节假日)的处理方法。
T日:T日当天会收市停止交易,不可卖出,T日晚上基金公司会发布下折公告,这时候大家要特别注意,如果持有母基金,要特别注意在T+1日期间一定要卖出相应份额的A份额(如持有母基金100份,T+1日一定要卖出100份A份额)。
T+1日:T+1日B份额和A份额恢复交易,但会出现大幅低开。母基金暂停申购、赎回。当天B份额、A份额要按1:1的比例申购成母份额并卖出(如果当天行情不好,可能会很难卖出),如果还有剩余的B份额在T+1日收市前全部卖出不持有过夜(如果持有过夜在T+2日会导致亏损),这时候还不能卖出A份额,只能持有。
T+2日:T+2日,B份额和A份额停牌,场内的B份额和A份额按照份额参考净值折算成母份额,这时候B份额的溢价和A份额的折价都会消失,大家手上的母基金份额会暴涨(如100份可能会暴涨至130份),暴涨后的母基金可以卖部分回吐溢价,剩下的可以再按比例拆分成A份额和B份额,拆分出来的A份额可以继续卖出(这部分A份额是折溢价消除后拆分出来的新份额,可正常买卖)。