银行如何发展基金定投？
“银行要大力发展基金”这个提法可能不太准确——应该说是监管层希望商业银行能够把更多的资金、更多的客户引导到基金上面去，因为银行赚钱了，但社会融资的成本却上去了（M2的增速高于GDP的增速）；同时，为了金融市场的健康发展，需要改变目前银行在投资资产中的单一格局，形成良好的竞争格局。 实际上，这几年银行业的创新主要就体现在资产管理方面。从资管新规的前身《暂行办法》开始，到2018年的资管108号文，再到刚刚出炉的资管37号文，可以看出监管层推动银行业发展的方向：打破刚兑，实现市场化的定价；限制通道业务，促进真正资产管理业务的开展；加强监管，防止风险暴露。
基于这样的大背景，我们看到，以平安、民生为代表的部分金融机构已经尝试将资管业务与互联网思维结合，打造线上的理财平台；而工、农、中、建等大型银行也相继成立了私人银行部（或称为财富管理部），推出定制化的金融服务方案。当然，这些创新都在严格的监管之下进行。 根据资管37号文，未来银行开展资管业务需要满足两个条件：一是必须设立独立运作的资管子公司或部门，不能与公司业务或者同业业务混同；二是至少要有5名以上具备一定从业时间的资产管理人员和相应的工作基础。
因此对于绝大多数的银行来说，通过设立资管子公司或单独的部门来开展资管业务是不太现实的，最多只能在公司业务部门下增加一个管理投资的岗位。这样，银行就不能直接参与市场的博弈，而是通过采购其他机构的资管产品或委托给外部机构进行管理的方式满足客户的理财需求。 但是无论是自营还是代客，银行在开展资管业务时都有一个先天不足——资本金不够。根据资管新规，银行的资管业务必须严格区分客户，不得对单一客户融资超过资产总额的10%；同时，由于资管业务本身属于表外业务，因此如果发生损失，首先会冲减资本，然后才需要通过拨备来应对。