基金净值的原因？
首先，基金的净值和股票的股价一样，都是实时变化的。只不过，基金是午盘集合竞价，两次集合竞价的结果以较低的价格成交，而股票是实时竞价，每一次买入卖出的价格都不同（虽然可能很接近）。 所以，如果从每天收盘后到每次交易日的下午2点之间有申购、赎回等操作，那么对基金净值的影响就会体现出来，这种影响也就成了基金净值的波动原因之一了。
基金净值除了受到上述情况影响外，还会受以下因素影响： 1.基金规模 基金的规模对其业绩有影响，这一点和股票有些类似--小公司股票往往更具弹性(由于流动性所致)；但大规模资金运作往往更为高效，因为费用率的问题。另外，对于货币市场基金而言，其规模影响不大，原因在于其收益主要来自资金市场的超额回报。
2.资产配置 不同的资产类型对基金收益、风险的影响是不同的。一般来说，债券型基金多配置在固定收益证券上，股债配比一般维持在60%/40%或70%/30%，当金融市场出现显著变化时，股债之间的再平衡会改变基金的资产比例，从而对业绩产生影响；混合型基金可灵活地调整股票和债券的投资比例，以适应金融市场的情况变化并实现资产的保值增值。
3.投资策略 同一类型基金因其投资策略的不同，长期表现也会有差异。例如，相同规模的股票基金，其中有的采取积极投资的策略，力争获取较高的收益，则其净值曲线相对陡峭，在同样的市场情况下，其收益率会比采取稳健经营策略的同类基金要高一些。但是采取激进策略的基金风险比较大。