社会责任基金是什么?

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社会责任基金(Socially Responsible Investment) 就是投资的过程中考虑环境、社会和公司治理(ESG)因素的基金。 ESG 这三个英文单词的缩写分别代表环境(Environment)、社会(Society)和公司治理(Governance)。 ESG 已经越来越受到投资人关注,一些主流机构投资者已将 ESG 纳入其投资流程。 联合国负责监管可持续投资的机构——联合国责任投资组织(UN PRI)对ESG的定义是:“ESG是指一种投资策略,它综合考虑影响公司财务业绩的各种因素包括环境、社会和公司治理问题。” 就是在做投资决策的时候不能只看利润和收益,而应该将ESG考虑进来做出综合判断。

目前市场上大部分主动管理型基金的业绩都比较一般甚至很差,但社会责任基金凭借其对环境和社会风险的规避能力取得了优秀的业绩。 根据晨星公司的数据,20年来,ESG全球表现排名的前10%的主动管理型社会责任基金平均每年可以跑赢大盘8.6个百分点,年化收益达到14.5%,显著高于其他类型基金。 从风险控制的角度来看,社会责任基金的回撤也明显小于其他类型基金。在2008年的金融危机中,股票市场大幅下跌,所有类型基金都遭受了损失,但社会责任基金会大幅低于其他类型的基金。

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