指数型基金哪个更好?
题主的问题是想知道“跟踪同一指数的多只指数基金,哪只更胜一筹”;我的答案是“没有绝对的优势和劣势之分,选择指数基金要看投资策略是否适合自己” 先说为什么我没有给出确切答案的原因吧——因为不同阶段、不同行情下的指数基金表现是有区别的(虽然总体差异不大): 以跟踪同一个指数的A、B两只基金为例: 在2018年整体下跌的行情里,由于A、B都采用完全复制的策略,所以表现非常接近。但是,如果放到牛市里呢?由于A采用动态调整的估值方法,会在牛市中选择性的增加估值偏高个股的比例,所以会跑赢B。而C则相反,在牛市中会增加估值偏低个股的比例,所以在熊市及震荡市的表现会超过A。 这就是策略的选择问题。如果题主可以接受任何情况下都能稳定增长的方式(既不用追涨杀跌也不用择时,当然这样的操作难度很大),那么就可以选A;反之可以选择C。至于B嘛,它是一个折中的选择,不激进也不保守。
再来说说为什么我没有推荐某一只特定基金的原因吧——因为投资者需求不一样,适合别人的不一定适合自己。以易方达上证50ETF为例,它是最像股票的指数基金了,因为它仅投资于上海证券综合指数成分股,并且成分股比例保持固定不变。这种特性决定了其具有被动跟踪市场、波动率大、交易成本较高等特点。这些特征对于追求高收益又不想承担风险的投资者的来说很合适。但对于需要稳健投资的投资者而言就不是很合适了。
同理,华夏中证500ETF同样只投资于中小盘股,符合当下价值投资的风尚,很适合那些想投资中小创但害怕风险的投资者们。但是对于喜欢灵活配置、追逐热点的人就不太适合了。 总之,适合自己的才是最好的。