基金净值变化原因？
首先解释一下，基金净值=（净资产－负债）*100%，净资产的变动取决于其组成部分的变动，而负债一般包括货币资金、交易性金融资产等，不产生净值变动；所以影响基金净值变动的最直接的因素是其所投资产的价值变化。 我们经常看到基金的净值在一天之内出现大幅波动，这种情况在股票型基金当中比较常见，比如某只基金当日公布的净值上升了2.58%，而另一方面我们却看到了当日股票市场的下跌情况，这又是怎么一回事呢？ 其实这是因为基金在交易日当日的净值计算方法是由前一天收盘后的资产组合决定的，前一交易日基金收盘后的资产组合已经包含了当天上市交易的债券品种的价格变动，而交易日当天的股市行情表现在计算当日基金净值的时候已经被剔除掉不再计入，所以我们会看到基金净值的变化看起来与证券市场价格的变动并没有直接关系。然而如果我们将基金净值变化与相应期间股价指数的变化进行对比的话，却能看出它们之间存在着明显的正相关性--基金净值上涨意味着指数上涨，反之亦然。
所以基金净值的变化实际上反应的是基金资产组合变化的结果，这种变动遵循市值法估值原则。 而采用市值法为基金估值的过程中又会受到市场有效性和市场中性假设的约束。市场有效性假说指出在市场有效的情况下，任何试图超越平均业绩的主动管理都会最终失败，因为最好的策略就是跟踪混合指数基金，而不是追逐超出市场的超额收益。市场中性假设则认为在任何时间点市场上只有总收益率这一种风险资产价格指标，因此将基金资产组合的收益率与相应期限的市场收益率进行回归分析，就可以得到该组合的风险参数，进而计算出基金的价值。