基金投资策略有几种?

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策略有很多,不同策略适用于不同市场风格、不同生命周期的人群。 比较主流的策略有:

1. 积极成长型 选择具有良好预期前景的行业或公司,期望借助所选择的行业或公司的整体增长来获益,此类策略通常适合于年轻的一辈,希望资产能够不断升值,通过努力工作实现梦想。

2. 主动管理型 通过积极的投资策略以争取超越市场的表现,策略的执行主要通过选股来实现。策略的适用范围较广,可根据投资者的需求灵活调整。 3. 对冲策略 通过对冲的方式降低风险并尽可能地提高收益率,策略的运行是通过做空或是套利的方式来实现的。与主动管理型的策略类似,可基于投资者不同的需求进行灵活的搭配。

4. 指数增强策略 通过积极的选股和资产配置策略力求跑赢基准指数,在实现超额收益的前提下,尽可能降低风险。策略的编制依据公开透明的规则,具有可检验性及可复制性,同时需要考虑到交易费用和头寸优化的问题。 以上只是对一些主流策略的介绍,实际上,基金市场中策略的衍生品种非常多,且各个策略之间并非泾渭分明,会有一些策略的交叉。 选择合适自己的策略才是最重要的。

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1、核心-卫星投资策略

所谓核心是指选定20只左右具有成长价值的绩优股票作为核心持有,直至这些公司内在投资价值发生变化时,再做更换。一般而言,市场中有10%的公司能够主宰市场50%以上的活力,核心股票主要在这些公司中选择。选定投资核心后重仓持有,在市场风云变幻中以不变应万变,不轻易做出调整,分享绩优公司利润增长所带来的价值增长。

由于这些核心股票市场容量较大,涨幅不会太高,为了增强投资组合的攻击力,我们精选3-5只市场容量较小、业绩具有突发性增长潜力的个股作为卫星股,利用它们的高弹性来搏取高收益。核心卫星选股策略的主要目标是获取投资盈利。

2、防御投资策略

投资大师彼得·林奇在谈到投资理念时指出,投资时应当选择具有成长性的公司。不过,彼得·林奇所说的“成长性”并非仅仅是针对高科技公司而言。林奇曾经告诫投资者,“你不可能为那些成长率在40%以上的公司支付高于40倍市盈率的价格,除非你手里有个水晶球,能预测出未来5年该公司盈利增长的具体幅度”。可见,彼得·林奇提倡的是以合理的价格买入一家足够好的公司。

防御投资策略正是秉承林奇投资大师的上述投资思想,遵循低市盈率、低市净率、低市销率的原则,在具有低估值的投资品种中寻求投资盈利机会。由于这类股票市场表现相对落后,一般可以作为核心组合进行配置。

3、进取投资策略

“波段”操作一直是股市中的主流操作手法。“波段”操作的要领是对市场大势、主流热点走势作出较为准确的判断,以“赚了就卖,跌了再买”的方式,在短期市场波动中把握盈利机会。

市场中一些有潜在价值,但在短期内被市场所忽略的热点,存在强烈的补涨要求,且涨幅可期。“低仓位,快进快出”是短线波段操作的基本原则。

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