分红再投资算哪天净值？
假设每天收盘后，都有资金买入基金 当天盈利了0.5%，分红1.25元（1000元*1.4%） 同时按照当日收益1.25/365=3.4%，赎回部分基金份额 第n天收盘后，又分红了1.25(n-1)/365 这时总收益变为 n*3.4%+1.25(n-1)/（365） 第5天的分红就是（5*3.4%-1.25/365）*1000 然后基金总市值为 5*1000+1.25（5-1）/（365） 这就是5天以后的总资产，把红利再投资。
那问题就转化为，这5天每一天的收益率到底是多少呢？ 这几天都是单边上涨行情，每天的收益应该相同，都是3.4% 如果遇到单边下跌行情，问题就变得简单了，每天都以相同的金额赎回当天的全部基金份额就可以了。 但现在是单边上升行情，每涨一天就要计算一次收益率并赎回对应的基金份额，就增加了计算的复杂性。 因为是按日计算，每日的赎回价格都以当日收盘价为准。 因此需要考虑以下两种情况：
第一种，买入基金后，第二天即出现下跌，如第1天买入1000元，第2天下跌8%，则第2天需要赎回1000*(1-8/100)=920元；
第二种，买入基金后，一直在上涨，第5天需要赎回时，若持有期间涨幅达到20%，当天是否要赎回1000*（1-20%）=800元呢？ 不！因为当天收盘价可能比买入价更高，比如第5天收盘价是1.15元，则当天赎回金额为1000/1.15=870元。 但如果第5天收盘价低于或等于买入价，则不需要赎回。 对于“先分红、再投资”这种操作方式来说，由于每日收盘后的赎回价格是以当日价格为准，而分红再投资部分又无法单独估算出每日的溢价或者折价率，导致整个过程变成了一种机械式的循环运算，并没有实质上的意义。 还不如直接卖掉所有基金份额，一次性获得收益呢！