如何分析企业现金不足？
这个问题问的比较宽泛，我简单说下我的看法。 谈到分析，一般有两个角度，一是结构，二是质量 目前大家谈论的多是结构问题，即资金从哪里来、有多少、有多少用在投资上等等。这些问题的核心是对现金流有一个清晰的认识。 比如一个企业的经营活动净流量非常小甚至为负值（如经营亏损），那么它的资本来源就只有两个渠道，一个是融资所得，另一个就是变卖资产。
如果这个企业经营活动正常，但是仍然不能获得足够的现金流，那就要警惕了！这时候就要仔细审视企业的业务模式了——也许它看起来是一家很“赚钱”的企业，但是由于行业特点或者商业周期原因，它在某个时期的利润会很高，但同时成本也会很高，从而造成经营活动无法带来足够的现金，而未来在业务量下降的时候又难以转为现金流。这种情况是最糟糕的，因为这种风险不是由企业主观行为导致的，而是由外部环境因素决定的。
除了看结构还要看质量 我认为一个健康稳定的现金流应该具备以下几个特征：
1. 长度足够 ——一般来说，三个月的经营性现金流能够基本反映一家企业的实际经营状况；若能够覆盖半年以上的时间点则更好。同时要注意观察是否存在突然大幅增加或者减少的情况，如果出现异常需要进一步查明原因。 2. 波动有序 ——健康的现金流应该保持在一个合理的波动区间内。过大的波动往往意味着企业遇到了困难或者机会——对于困难来说，可能企业面临资金的临时缺口，需要通过借款的方式加以解决；而对于机会而言，就可能涉及到资金的使用和分配问题，需要结合其他指标综合分析。
3. 质量良好 ——有足够优质的客户，能够提供稳定合格的产品或服务，并且能够在合同条款中加以保证。良好的信誉是获取资金重要保证，同时也是实现良性循环的基础。