对冲基金投资者大多数?

东方德诚东方德诚最佳答案最佳答案

这个统计口径可能有问题,“绝大多数”这个词不太准确。我的理解是:80%的投资者投资股票/股指,20%的投资商品/外汇。 然后我们具体来看: 国内目前比较活跃的有3000多家私募机构(未考虑子母基金的情况),根据基金业协会公布的备案登记数据,截至今年6月底存量备案私募基金管理人2854家,其中证券投资基金2710家、混合型基金1266家、市场中性策略的基金公司959家,占比33.7%;指数增强策略的基金公司988家,占比34.5%;量化多策略的基金公司1328家,占比46.3%。 这2710家做股市的中性策略和指数增强的基金公司,按照137亿的平均规模计算,合计管理资产规模为36557亿元。 然后我们再来看看国际上最大的几个对冲机构。

1、桥水基金Bridgewater Associates,创始人Ray Dalio是美国人,也是巴菲特之后最有影响力的投资大师,旗下有对冲基金,也有公募基金。对冲基金部分的管理规模大概在1600亿美元左右。 2、Goldman Sachs Group,高盛,是全球最大、实力最强的金融机构之一,旗下有一类称为"Quantitative Research"的部门,专门做量化投资,其对冲基金的规模在六七百亿美元之间。 3、BlackRock,贝莱德,也是一家全球性的资产管理公司,规模在800~1000美元之间。 4、Neuberger Berman,诺贝斯曼,历史比较悠久,现在也被黑石集团收购,管理的资产规模也在800亿左右。 这个数据的口径应该是一样的,所以国内私募和国际顶级对冲机构的规模对比大概为1:7的样子。也就是说,如果只看数量,国内的私募已经算是很密集了,但是若看资金规模,却只占了顶级交易员市场份额的十分之一不到。

另外,从业绩上来看,这些最优秀的交易员平均每年都能跑赢大盘2%~3%,每年盈利大概都在正20%以上,年化收益回撤比也控制在2以下。这样的业绩是非常稳定的,而且是持续多年的,因此也备受各大主流资管机构的青睐。

佘美琪佘美琪优质答主

对冲基金的投资者多为风险资产规模较大的个人、慈善基金、养老金和捐赠基金等,例如著名的“量子基金”创始人大卫• 棕迪就成功地使亿万富翁索罗斯的100 万美元变成了20 多亿美元;“老虎基金”主席朱利安• 罗伯逊将3600 万美元放大了60 倍。对于一般个人投资者来说,由于对冲基金的投资门槛很高加上产品相对复杂,通常较难介入,更多人是通过投资“母基金”的方式,在风险较低的情况下,间接介入对冲基金。投资对冲基金,一般需要最低50 万~600 万美元的初始保证金;而投资母基金,通常则需3 万~10 万美元就可以了。母基金的投资方式一般是将“资金池”分成若干部分,每个部分单独管理,相当于一个对冲基金,通过“一揽子”持有数量较多的对冲基金产品,并实行分散投资的策略,以降低风险。

从投资效果上看,母基金的业绩通常可能不如直接投资单一的“明星基金”,但风险与回撤指标普遍较低,而且省掉了投资者寻找与考察基金的大量时间和精力,比较适合于无暇打理自身投资或缺乏足够投资经验个人。

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