大家怎么看南方股份？
我曾在公司内部讨论过这个股票，结论是基本价值被低估了。 首先看基本面，南方水泥是央企旗下控股子公司（国务院国资委直接监管），主业突出且处于产业链上游，具有较为稳定的业务结构、资产结构和盈利模式； 然后看市场表现，在之前的一波上涨后目前股价已经处于历史相对低位，市值也仅为500亿元左右，而其旗下的上市公司海螺水泥（600585.SH）的市值已经达到1200亿（注：2013年整体上市时估值仅475亿）； 最后看行业空间，我国目前正处于城镇化快速发展的阶段，作为基础设施之一的水泥建材需求仍然有较大的增长空间，根据中国水泥协会预测，到2025年全国水泥需求量可达到23亿吨，目前我国人均水泥消费量仅1吨/人左右，远低于世界平均值2.5吨/人。
当然公司也存在一些问题，最主要的就是产能过剩和价格下跌带来的经营压力，以及由于布局分散产生的管理成本较高问题。 结合上述分析来看，目前的市场表现实际上已经反映了部分负面消息。因此我认为当前是一个较好的介入时机，短期即使有波动也不会有大跌的可能，长期则有可能迎来反弹。