多种资产组合风险衡量？
组合证券的收益率是构成证券组合的单个证券收益率的加权平均值，而组合证券的风险则不能通过简单加权平均计算得出，还要考虑不同资产的相关关系和投资比例。
1、2种风险不相关证券组合的风险。理论上讲，只有在两种证券间收益率完全相关的情况下，资产组合的风险才是两个资产风险的加权平均值，如相关系数小于1，证券组合的风险低于单项资产风险的加权平均值，也就是具有风险分散化效应。相关性越弱，分散化的效应就越明显。
2、2种风险负相关或完全负相关证券组合的风险。在2项证券完全负相关的极端情况下，组合的风险低于两个证券中任何一个的投资风险，而且能够降低到零。但几乎不会存在完全负相关或接近完全负相关的证券，所以几乎不存在没有风险的证券组合可能性。
3、资产种数较多的证券组合的风险。投资分散化的风险效应随着组合中证券种数增加变得越来越不明显，组合中证券的种数达到30只以上时，风险分散化的效应已十分微弱，证券种数超过50只后，风险分散化的效果可以忽略不计。此时进一步增加证券种数以降低组合风险的意义就变得很小了，增加证券种数所能降低的风险也十分有限，组合证券的风险与增加的证券种数之间没有太大的关系。