境内私募如何投资境外?
需要先弄清楚几个问题。
1、境内投资者是否可以投资海外基金? 答案是肯定的,根据现行外汇管制规定,境内个人或机构可以合法投资海外基金,但单笔金额不超过5万美元(或等值其他币种);同时,对个人投资的每笔汇出款项,国外接收方须开具相应金额的收款凭证给银行,以便于核对。建议投资人选择靠谱且合规的境外投资基金平台。
2、买海外基金有哪些方式? 在法律层面,目前在国内直接认购海外的私募基金已有可能,但操作层面仍然受到一定限制;而直接投资海外上市证券则无此限制。在法律和政策允许的前提下,最安全的做法是先通过QDLP/QFLP试点计划进行投资,再通过协议安排将资金投放到目标项目中。
3、如何选择海外基金? 对于普通投资人来说,选择合适的海外基金其实比选择国内基金要难一些。主要因为: (1)海外基金没有统一的监管框架和评级体系,对基金的评估更多取决于个人经验;并且不同地区的市场风格各有特点,需要对每个区域的市场都有一定的了解后才能开展筛选工作。
(2)大部分海外基金是面向特定群体发行,如金融机构、高净值人士等,因此对产品信息披露的要求较高,产品信息披露的全面性也需要投资者具备一定的基础能力才能正确理解。对于普通投资者来说,一方面信息获取渠道较少,另一方面对信息的甄别能力较差,很容易出现因信息不对称导致的决策失误。
(3)部分海外基金会有较为复杂的结构,在产品选择上也需要注意产品的投后管理流程是否清晰合理。 在正式购买前,建议投资者认真咨询相关专业人士的意见。
4、购买海外基金需要注意些什么? 无论是选择国内还是国外的基金,选对基金只是第一步,真正能够让基金发挥良好的投资作用离不开后期的投后管理工作。
对于海外基金而言,前期结构和安排的设置,以及后续交易的完成都很重要。
所以在投资前、投资中、投资后各个环节都需要认真对待。