美国房涨这么低？
谢邀！ 美国的房地产有很多和国内不一样的地方，影响房价的因素也有很多。所以不能简单的用“原因”来解释房价的变动。我试图从以下几个方面来进行分析（PS. 我不是房产专家，有问题请轻拍，谢谢！）
1、供需情况。 任何商品价格的制定都是由供需情况决定的。房子也不例外。
2008年金融危机以来，随着失业率的上升，整个社会的货币供应量是明显减少的。根据美联储的数据，M1（狭义货币）从2008年的5.95万亿下降至了2013年的4.71万亿；而M2(广义货币)从2008年的13.96万亿下降至了2013年的10.97亿。图1 中显示了M1与M2的变化情况。 在货币供应减少的同时，美国的私人部门债务比例却明显的上升的（请参见图2中的DSGE模型中私人部门的负债比率）。根据联邦储备委员会（The Federal Reserve Board）在2013年1月发布的The Structure and Dynamics of U.S. Household Debt报告中显示，美国家庭债务总额已经从2007年底的11万亿美元飙升至2012年初的12.7亿美元。
2、税收政策。 美国是一个税收政策相对灵活的国家。根据不同的收入阶段实行7个不同等级的累进税制。超过4万美元的个人年收入就要开始征税，同时夫妻之间的报税也增加了夫妻双方避税的难度。对于高收入者来说税收压力相对较大。 而自乔治·沃克·布什总统执政期间通过的经济刺激计划后，低收入者的税收抵免也在奥巴马政府时期逐步取消。这些税收政策的调整无疑会增加中高收入阶层的可支配收入，从而增加他们对房屋等耐用品的消费能力。
3、利率水平。 自2008年金融危机以来，美联储把基准利率降至了0-0.25%的水平。为应对严重的通货紧缩，各国央行都采取了极度宽松的货币政策。而中国央行在2012年12月开始降息直至目前的4.75%，也是出于应对通缩的压力。极低的利率水平无疑是推升房地产市场的重要因素之一。 根据美联储的研究，住房相关信贷占GDP的比例在金融危机前高达4.4%，在金融危机爆发后反而下降到3.8%。尽管美联储一直维持量化宽松的政策，但信贷市场始终没有出现大幅扩张的情况。这意味着金融机构对未来的经济前景仍然保持较为谨慎的态度，消费者也会主动降低对房贷等信贷的需求。
4、金融监管。 为防范再次出现系统性金融风险，美联储等机构加强了对于金融机构的监管。新出台的资本充足率、流动性等相关规范，无疑都在增加金融机构运作的成本。作为成本敏感型的行业，金融机构会自然而然的把风险规避成本转嫁给他们的客户—借款人/消费者。而在借贷市场上买方市场的地位又使得消费者不得不支付更高的借贷成本以获得贷款。 除了以上几个宏观因素外，影响房地产价格的中观要素还包括：城市经济发展水平、人口流入状况、城市基础设施建设等等。