什么叫资产配置荒？
在利率中枢下行周期，市场配置的资产收益率不断下行，因此市场出现了资产配荒，投资者更偏好配置具有收益稳定增长的长久期权益资产，同时低波动资产估值也出现了抬升。
所谓资产配置荒，是指当利率下行至低位，固定收益类投资品的收益率无法满足市场上的投资者要求时，所导致的资产配置压力增大的情况。“资产配置荒”并非中国所独有，其他国家在金融危机后，也都出现了相同的资产配置情况。不同的是其他国家在低利率的环境下，通过金融市场创新来推出新的收益率和安全性相匹配的投资品；而国内市场，由于各种原因，在市场化的利率不断下行时，缺乏有效的投资品种，才导致了“资产配置荒”。
由于利率下行，传统的高收益低风险产品面临消失，因此金融机构只能选择降低风险偏好，去配置收益率低的产品。而从过去的投资数据来看，机构和个人的金融投资主要都是以固定收益为主，因此，资金出现资产配置荒。而这种资产配置难，反过来又进一步推动无风险利率下行和期限的错配，最终造成金融风险加大。